 Сеть алкомаркетов «Красное & белое» планирует IPOMercury Retail Group наняла E&Y для проведения due diligence сети «Красное & белое» (8,8 тыс. точек на конец 2020 года) перед ее возможным IPO, сообщил источник ",Коммерсанта", на рынке продуктового ритейла. О возможном размещении акций ритейлера на бирже говорит и источник издания в инвесткругах. По его словам, сейчас владельцами сети обсуждается несколько параметров: размер IPO может составить 15-20% с перспективой дополнительного размещения. С учетом SPO в свободном обращении может оказаться 25-30% акций ритейлера.Косвенно на подготовку «Красного & белого» к IPO указывает переход в компанию на аналогичную должность начальника управления по связям с инвесторами X5 Retail Group Андрея Васина. Об этом сообщили два собеседника газеты в инвесткругах. По словам одного из собеседников издания, Mercury Retail Group рассчитывает на оценку бизнеса «Красного & белого» на уровне 0,5 размера выручки сети. «Это консервативные ожидания»,- уточняет он. По данным Infoline, выручка сети в 2020 году составила 490 млрд руб. Таким образом, весь бизнес сети может быть оценен в 245 млрд руб. Старший аналитик Газпромбанка Марат Ибрагимов считает, что Mercury Retail Group логичнее вывести на биржу объединенные сети «Красное & белое» и «Бристоль». «Чем больше компания, тем больше размер предлагаемого портфельным инвесторам капитала и тем выше будет ликвидность акций»,- говорит он. Партнер One Story Ольга Сумишевская объясняет, что обе сети алкомаркетов - это самостоятельные активы со сложной структурой владения. Параметры IPO могут быть схожи с конфигурацией Fix Price (около 20% акций компании торгуются на бирже), полагает господин Ибрагимов, хотя рентабельность у винных сетей выше, чем у продуктовых ритейлеров. Так, рентабельность EBITDA «Винлаба» (входит в Beluga Group) составила в 2020 году 11,8%, следует из отчетности группы. «Красное & белое» сохраняет высокие темпы прироста в отличие от других игроков этого сегмента, говорит Ольга Сумишевская. В случае если в России разрешат онлайн-торговлю алкогольной продукцией, то «Красное & белое» ждет взрывной рост бизнеса, что также повлияет на интерес инвесторов к компании, считает гендиректор «Infoline-Аналитики» Михаил Бурмистров. После серии успешных IPO Ozon и Fix Price инвесторы начали по-другому смотреть на активы в розничном секторе, говорит эксперт. Учитывая такой интерес, предполагает он, «Красное & белое» уже до конца 2021 года может провести IPO. Сеть «Красное & белое» основана в 2006 году бизнесменом из Челябинска Сергеем Студенниковым. В 2018 году компания обогнала по темпам роста «Магнит». Но в декабре того же года работа сети была парализована из-за обысков ФНС. Через месяц стало известно, что владельцы ГК «Дикси» и сети магазинов «Бристоль» Игорь Кесаев и Сергей Кациев договорились с Сергеем Студенниковым об объединении своих активов в Mercury Retail Group, где 51% достался господам Кесаеву и Кациеву, 49% - господину Студенникову. Вернуться к списку новостей 26.10.2021 Оценка владельца сети Красное & Белое в рамках планируемого IPO может составить $20–25 млрд. 08.05.2019 Гонка длиною в 6 лет: что стоит за слиянием сетей «Красное & Белое», «Бристоль» и «Дикси» 21.01.2019 Владельцы «Дикси», «Бристоля» и «Красное & белое» объединяют бизнес Дополнительно: |
