Банк «Возрождение» может объединиться с «Абсолют банком»

Акционеры банка «Возрождение» начали готовиться к возможному объединению с «Абсолют банком» (контролируется пенсионным фондом РЖД «Благосостояние»), рассказали «Ведомостям» три человека, близких к совету директоров банка, и человек, близкий к покупателю: сделка обсуждалась в пятницу - 22 мая 2015 года на заседании совета, где присутствовал и исполнительный директор «Благосостояния» Юрий Новожилов.

Совет рекомендовал топ-менеджменту детально проработать вопрос слияния банков и проанализировать предложения Новожилова, окончательное решение примет следующий совет директоров. Это «Ведомостям» подтвердили акционеры «Возрождения» Отар Маргания (19,7%) и Татьяна Орлова. Новожилов отказался от комментариев.

Совет обсуждал эффект от объединения, сообщают два собеседника «Ведомостей», присутствовавшие на заседании, он рекомендовал выбрать аудитора, провести оценку банков, чтобы определить коэффициент конвертации и распределение долей акционеров.

Капитал объединенного банка превысит 50 млрд руб., и «Возрождение», и «Абсолют» вошли в программу докапитализации через ОФЗ и могут получить более 10 млрд на двоих, так что в 2017 г. новый банк может войти в топ-15 по капиталу, подсчитывает один из собеседников «Ведомостей», а эффект от объединения - 3-4 млрд руб. из-за экономии на издержках и удешевления фондирования.

Консультант «Абсолют банка» JPMorgan прекрасно знаком с качеством актива - его структуры владеют 9,88% «Возрождения». Объединение состоится на платформе «Возрождения» - банк останется торгуемым.

«Это предложили консультанты, они сочли, что бренд «Возрождение» сильнее и дороже», - говорит человек, близкий к совету директоров, и знакомый совладельца. Четыре собеседника «Ведомостей» знают, что сделка не предполагает денежных расчетов ни с кем из акционеров.

«Возрождение» и «Абсолют» входят в топ-50 банков: по МСФО их активы - 228 млрд и 240,3 млрд руб., капитал - 23,8 млрд и 25,6 млрд руб. Так что акционеры «Абсолюта» могут получить контроль, говорят два собеседника «Ведомостей».

На расклад сил может повлиять и то, что НПФ «Благосостояние» в 2013 г. разместил в «Возрождении» субординированные депозиты на 3 млрд руб., они учтены в капитале второго уровня. Маргания заверил, что пропорции будут детально прорабатываться обеими сторонами.

Рассмотреть и утвердить оценку банков совет директоров «Возрождения» планирует в июле, а на конец июля - август может быть назначено внеочередное собрание акционеров (годовое собрание пройдет 1 июня).

В июле - августе в «Возрождении» должна пройти плановая проверка ЦБ, предыдущая была еще при жизни Дмитрия Львовича Орлова, несколько лет назад, говорит один из собеседников «Ведомостей». «Оценка [«Возрождения»] может скорректироваться, если у ЦБ будут претензии, требующие финансовых затрат, - предписания о доначислении резервов, например», - говорят три человека, знакомых с акционерами «Возрождения».

«Банк был дорог Орлову, и его наследникам принципиально важно сохранить название», - говорит человек, знакомый с акционерами «Возрождения».

Орлов начал искать инвестора несколько лет назад, среди них назывались Владимир Коган, Сулейман Керимов и фонд «Благосостояние» - идея объединить «Возрождение» и «Абсолют» появилась еще при жизни Орлова. Он очень щепетильно подходил к выбору инвестора и высоко оценивал банк даже во времена кризиса, рассказывали знакомые Орлова, ему принципиально было передать банк в надежные руки - он чувствовал большую ответственность перед клиентами и вкладчиками.

Месяц назад среди претендентов появился Промсвязьбанк, это подтверждали знакомые владельцев «Возрождения» и топ-менеджеры Промсвязьбанка.

В кризис ситуация резко изменилась. Теперь покупать банки за деньги никто не готов, максимум - объединение и поддержка покупателем капитала банка, рассказывают несколько финансистов, в этом году проявлявших интерес к «Возрождению».

Инвестор «Возрождения» должен быть готов поддержать банк материально, утверждают знакомые акционеров «Возрождения»: «Банк нуждается в докапитализации - возможно, портфель потребует дорезервирования порядка 10 млрд руб.».

«По финансовой устойчивости «Возрождение» один из лучших, рейтинг - В1 со стабильным прогнозом, выше, чем у многих сопоставимых по размеру банков», - возражает Семен Исаков из Moody",s, политика резервирования у банка одна из самых консервативных - на конец 2014 г. проблемные долги (по МСФО) зарезервированы более чем на 100%, капитализация на адекватном уровне.

«У покупателей всегда есть желание занизить стоимость банка, чем, видно, объясняются разговоры о недостатке резервов», - говорит контрагент банка, знакомый с его отчетностью.

«С резервами у банка все нормально, но у акционеров «Возрождения» нет средств, чтобы развивать банк, бизнес стагнирует, портфель сокращается», - признавали два человека, близкие к руководству банка. Наследники Орлова рассматривают партнерство как один из стратегических вариантов развития бизнеса и роста капитализации банка.

Это редкий пример, когда объединяются два сильных игрока, и сделка, безусловно, будет полезна для рынка и для банка, который получит конкурентное преимущество от укрупнения, резюмирует Маргания.

«Частным банкам сейчас сложно расти самостоятельно, к тому же в перспективе двух-трех лет банку, как и сектору в целом, потребовалась бы докапитализация, - рассуждает он. - Конкуренция на рынке усилилась, и преимущество сейчас на стороне крупных игроков».


Вернуться к списку новостей

15.03.2019 ВТБ выкупит акции банка «Возрождение» у миноритариев по 481,68 рубля
15.02.2019 Банк «Возрождение» меняет владельца
08.02.2019 ВТБ увеличил долю в банке «Возрождение» до 96,3%
07.11.2018 ВТБ заплатил за проблемный банк Возрождение 9,7 миллиарда рублей
03.10.2018 ВТБ закрыл сделку по покупке 85% акций банка «Возрождение»
26.09.2018 Наблюдательный совет ВТБ одобрил покупку банка «Возрождение»



Дополнительно: