ВТБ помог АФК «Система» купить две фармацевтические компании за 12 млрд. рублей

По данным газеты «Ведомости», АФК «Система» Владимира Евтушенкова совместно с финансовым партнером выкупила у Marathon Group Александра Винокурова доли в уставном капитале двух фармацевтических компаний - «Синтез» (46,5% долей) и «Биоком» (75,1%), сообщили представители сторон.

Покупатель, по их словам, - кипрская Sinocom Investments. Sinocom Investments - «внучка» «Системы», следует из данных реестра Кипра.

Сумма сделки составила 11,8 млрд. руб., сообщили представители сторон. По факту она оказалась меньше, так как впоследствии «Синтез» выкупил у Sinocom Investments долю в «Биокоме» за 3,6 млрд. руб.

С кем «Система» купила активы, стороны не раскрывают. Но 75,1% «Биокома» получил в залог ВТБ в качестве обеспечения обязательств по кредитному договору, следует из сообщения «Синтеза». Именно ВТБ и есть финансовый партнер, говорят два человека, знакомых с разными сторонами сделки.

Сама «Система» потратила на сделку около 250 млн. руб., остальное вложил партнер, говорит человек, знакомый с деталями сделки. Но в течение трех лет корпорация обязуется выкупить долю партнера в Sinocom Investments, следует из сообщения корпорации.

Подобное партнерство позволяет управлять ликвидностью корпорации и сохранять возможность дальнейших инвестиций, сказал лишь представитель «Системы».

По аналогичной схеме «Система» совместно с ВТБ в 2018 г. приобретала OBL Pharm: партнеры вместе с менеджментом получили 95% компании. «Система» тогда заплатила за 13% компании 1,8 млрд. руб. и обязалась в течение трех лет выкупить долю ВТБ.

В апреле партнеры подписали обязывающее соглашение с консорциумом в составе Российского фонда прямых инвестиций, Российско-китайского инвестфонда и ближневосточных фондов об их вхождении в капитал OBL Pharm. В итоге консорциум получил 28% в компании, ВТБ - 46%, у «Системы» - 13%.

Такие схемы финансирования используются, когда необходимо отсрочить внесение средств по сделке, говорит аналитик «Ренессанс капитала» Александр Венгранович. Для «Системы» такой вариант подходит с учетом ее большого долга.

На 31 мая 2019 г. чистые финансовые обязательства корпорации составляли 224,3 млрд. руб. В этом году она должна погасить 29,5 млрд. руб., в следующем - 42,3 млрд. руб.

Фармацевтический рынок перспективен и «Система» после сделок существенно усилит на нем свои позиции, продолжает Венгранович. «Синтез» и «Биоком» считались жемчужинами в фармацевтическом портфеле Marathon Group.

«Синтез» с выручкой 8,5 млрд. руб. выпускает антибиотики, пульмонологические препараты и препараты для лечения костно-мышечной системы, входит в десятку крупнейших российских предприятий, его доля на фармацевтическом рынке - 3%.

«Биоком» специализируется на производстве оригинальных антибактериальных непатентованных средств (так называемые МНН-дженерики), его выручка в 2018 г. составила 811 млн. руб., по данным «СПАРК-Интерфакса».

Помимо OBL Pharm «Система» владеет «Биннофармом», до конца года корпорация объединит две эти компании, новая компания получит название Alium.

После покупки «Синтеза» и «Биокома» «Система» сможет войти в топ-3 российских фармацевтических компаний в коммерческом сегменте, говорится в сообщении корпорации. Суммарно они будут выпускать 500 наименований препаратов и объединять шесть заводов в Москве и Московской области, Кургане и Ставрополе.



Вернуться к списку новостей

10.06.2020 АФК Система ведет поиск инвестора для Ozon
26.05.2020 Агрохолдинг АФК «Системы» стал самым активным покупателем земель за год
22.05.2020 «Ростелеком» приобретает контрольный пакет Войслинка, работающего на рынке построения интеллектуальных транспортных систем
21.05.2020 Агрохолдинг «Степь», входящий в АФК Система продал агрокомбинат «Южный»
12.05.2020 Президент АФК Система Владимир Чирахов оставил себе лишь три акции Детского мира
07.05.2020 Президент АФК Система Владимир Чирахов сократил долю в Детском мире



Дополнительно: