ВТБ помог АФК «Система» купить две фармацевтические компании за 12 млрд. рублей

По данным газеты «Ведомости», АФК «Система» Владимира Евтушенкова совместно с финансовым партнером выкупила у Marathon Group Александра Винокурова доли в уставном капитале двух фармацевтических компаний - «Синтез» (46,5% долей) и «Биоком» (75,1%), сообщили представители сторон.

Покупатель, по их словам, - кипрская Sinocom Investments. Sinocom Investments - «внучка» «Системы», следует из данных реестра Кипра.

Сумма сделки составила 11,8 млрд. руб., сообщили представители сторон. По факту она оказалась меньше, так как впоследствии «Синтез» выкупил у Sinocom Investments долю в «Биокоме» за 3,6 млрд. руб.

С кем «Система» купила активы, стороны не раскрывают. Но 75,1% «Биокома» получил в залог ВТБ в качестве обеспечения обязательств по кредитному договору, следует из сообщения «Синтеза». Именно ВТБ и есть финансовый партнер, говорят два человека, знакомых с разными сторонами сделки.

Сама «Система» потратила на сделку около 250 млн. руб., остальное вложил партнер, говорит человек, знакомый с деталями сделки. Но в течение трех лет корпорация обязуется выкупить долю партнера в Sinocom Investments, следует из сообщения корпорации.

Подобное партнерство позволяет управлять ликвидностью корпорации и сохранять возможность дальнейших инвестиций, сказал лишь представитель «Системы».

По аналогичной схеме «Система» совместно с ВТБ в 2018 г. приобретала OBL Pharm: партнеры вместе с менеджментом получили 95% компании. «Система» тогда заплатила за 13% компании 1,8 млрд. руб. и обязалась в течение трех лет выкупить долю ВТБ.

В апреле партнеры подписали обязывающее соглашение с консорциумом в составе Российского фонда прямых инвестиций, Российско-китайского инвестфонда и ближневосточных фондов об их вхождении в капитал OBL Pharm. В итоге консорциум получил 28% в компании, ВТБ - 46%, у «Системы» - 13%.

Такие схемы финансирования используются, когда необходимо отсрочить внесение средств по сделке, говорит аналитик «Ренессанс капитала» Александр Венгранович. Для «Системы» такой вариант подходит с учетом ее большого долга.

На 31 мая 2019 г. чистые финансовые обязательства корпорации составляли 224,3 млрд. руб. В этом году она должна погасить 29,5 млрд. руб., в следующем - 42,3 млрд. руб.

Фармацевтический рынок перспективен и «Система» после сделок существенно усилит на нем свои позиции, продолжает Венгранович. «Синтез» и «Биоком» считались жемчужинами в фармацевтическом портфеле Marathon Group.

«Синтез» с выручкой 8,5 млрд. руб. выпускает антибиотики, пульмонологические препараты и препараты для лечения костно-мышечной системы, входит в десятку крупнейших российских предприятий, его доля на фармацевтическом рынке - 3%.

«Биоком» специализируется на производстве оригинальных антибактериальных непатентованных средств (так называемые МНН-дженерики), его выручка в 2018 г. составила 811 млн. руб., по данным «СПАРК-Интерфакса».

Помимо OBL Pharm «Система» владеет «Биннофармом», до конца года корпорация объединит две эти компании, новая компания получит название Alium.

После покупки «Синтеза» и «Биокома» «Система» сможет войти в топ-3 российских фармацевтических компаний в коммерческом сегменте, говорится в сообщении корпорации. Суммарно они будут выпускать 500 наименований препаратов и объединять шесть заводов в Москве и Московской области, Кургане и Ставрополе.



Вернуться к списку новостей

29.10.2019 Совладельцем крупнейшего поставщика систем для закона Ирины Яровой стал фонд «ВТБ капитала»
23.10.2019 АФК Система завершила объединение компаний Оболенское и Биннофарм
09.10.2019 Система Финанс приобрела 7 639 300 акций АФК Система
25.09.2019 АФК Система приобрела акции в рамках программы обратного выкупа
18.09.2019 АФК «Система» запустила buyback на сумму до 3 млрд. рублей
06.09.2019 Основатели систем Avalanche Online и «Индекс» объединят проекты



Дополнительно: