АФК «Система» может продать около 11% «Биннофарм Групп» «ВТБ Капиталу» за 7 млрд руб.

АФК «Система» Владимира Евтушенкова планирует продать 11,2% головной компании «Биннофарм Групп» инвестиционному подразделению ВТБ, рассказал источник РБК, близкий к одной из сторон сделки. По его информации, сумма сделки составит 7 млрд руб., то есть исходя из оценки всей «Биннофарм Групп» в 62,5 млрд руб.

Представитель «Системы» подтвердил факт переговоров с «ВТБ Капиталом», добавив, что сделка может быть закрыта в ближайшее время. АФК останется основным управляющим акционером «Биннофарм Групп», отметил собеседник РБК, напомнив также, что группа ВТБ ранее финансировала покупку фармацевтических предприятий «Оболенское» и «Синтез» (сейчас входят в «Биннофарм Групп»). Если сделка состоится, эффективная доля «Системы» снизится с 86,5 до 75,3%. При этом банк ВТБ останется финансовым партнером «Системы» по управлению фармацевтическим холдингом.

Представитель ВТБ, в свою очередь, заявил, что «Биннофарм Групп» в частности и фармацевтический сектор «в целом являются инвестиционно привлекательными активами».

«Биннофарм Групп» объединяет несколько производственных площадок в разных регионах России. Одну из них - «Оболенское» (сейчас называется «Алиум») - группа приобрела в 2018 году, другую - «Синтез» в Кургане - в 2019-м. В рамках этих сделок «Система» заключила с ВТБ форвардные контракты (предполагают выкуп доли актива по фиксированной цене) сроком на три года.

Еще одним акционером «Биннофарм Групп» с долей 12,5% является консорциум инвесторов в составе Российского фонда прямых инвестиций (РФПИ), связанного с ним Российско-китайского инвестиционного фонда, а также крупнейших ближневосточных фондов. Представитель РФПИ отказался от комментариев. Оставшийся 1% акций «Биннофарм Групп» принадлежит миноритарному акционеру - физическому лицу. Его личность не раскрывается.

Группа производит широкий спектр лекарств, портфель препаратов включает свыше 450 регистрационных удостоверений, среди которых такие известные лекарственные средства, как «Флуконазол» и «Лоперамид», инфузионные растворы «Глюкоза» и «Натрия хлорид».

«Биннофарм Групп» стала первым производителем вакцины против коронавируса «Спутник V», разработанной Национальным исследовательским центром эпидемиологии и микробиологии имени почетного академика Н.Ф. Гамалеи.

В 2020 году «Биннофарм Групп», как следует из отчетности «Системы», увеличила выручку на 30%, до 21,4 млрд руб., показатель OIBDA вырос почти на 39%, до 5,5 млрд руб. В первом квартале этого года выручка выросла на 38%, до 5,4 млрд руб., OIBDA - почти в четыре раза, до 1,6 млрд руб.

Рост выручки в первом квартале, как объясняла «Система», обеспечили прежде всего увеличившиеся почти в 2,5 раза продажи в госпитальном сегменте - прежде всего антибиотиков и препаратов, используемых для лечения COVID-19. Рост показателя OIBDA был обусловлен, по мнению основного акционера фармхолдинга, реализованной «синергией между входящими в холдинг бизнесами»: удельная доля управленческих и коммерческих затрат в общей выручке снизилась.

Директор по развитию RNC Pharma Николай Беспалов считает, что «ВТБ Капитал» мог принять решение о том, чтобы инвестировать в «Биннофарм Групп» в том числе и из-за текущей рыночной ситуации - пандемия коронавируса стимулирует спрос на лекарственные средства, обеспечивая стабильный поток финансов компании. «С учетом того что это не блокирующая доля - это чисто портфельная инвестиция с выходом в горизонте трех-пяти лет», - рассуждает Беспалов.

По данным DSM Group, объем фармацевтического рынка России в 2020 году превысил 2 трлн руб., что на 9,8% выше, чем показатель 2019 года. Как отмечали аналитики исследовательской компании в своем отчете за прошлый год, динамика в коммерческом сегменте лекарств в 2020 году носила «хаотичный» характер: от ажиотажного спроса в марте до почти отрицательной динамики в летние месяцы, зато стабильно рос государственный сегмент, а драйвером роста рынка в целом были противоковидные препараты.

Однако гендиректор DSM Group Сергей Шуляк удивлен возможной сделке. «Она вызывает вопросы: АФК «Система» хотела сконцентрировать свои фармацевтические активы в едином холдинге и после консолидации довольно быстро продает небольшую долю. Сумма сделки небольшая, и она не приведет к какому-то прорыву для «Биннофарм Групп» ни в части инвестирования для работы на рынке, ни в исследовательской работе», - объясняет Шуляк. Но он допускает, что, возможно, это действительно портфельная инвестиция в растущий рынок.


Вернуться к списку новостей

17.09.2021 АФК «Система» передает контроль в УК «Система Капитал» дочернему предприятию МТС
16.09.2021 АФК «Система» и «Сбер» купили производителя «Кагоцела» за 1 рубль
16.09.2021 «Афиша» купила билетную систему Listim.Tickets
19.08.2021 АФК «Система» и Олег Дерипаска отрицают информацию о переговорах по Natura Siberica
18.08.2021 АФК «Система» и En+ Group ведут переговоры о разделе контроля в компании Natura Siberica
30.07.2021 АФК Система приобрела вертолетного перевозчика АлтайАвиа



Дополнительно: