«ВТБ капитал» станет акционером «ТНС энерго»

По данным газеты «Ведомости», «ВТБ капитал» приобретет 19,9% акций «ТНС энерго» по форвардной сделке. Об этом говорится в сообщении энергосбыта. Акционеры должны будут утвердить эту сделку на внеочередном собрании 26 мая.

Соглашение с ВТБ включает в себя несколько сделок, в результате которых банк получит 19,9% акций «ТНС энерго». Будут заключены генеральное соглашение о срочных сделках на финансовых рынках, серия взаимосвязанных сделок беспоставочного форварда на акции и договор залога 45% акций Кубанской энергосбытовой компании в обеспечение исполнения обязательств «ТНС энерго».

Беспоставочный форвард будет включать в себя четыре сделки. Их срок составит не более двух, трех, четырех и пяти лет. Начальная стоимость акций не более 2 205,9 руб. за штуку. Таким образом, «ТНС энерго» сможет привлечь около 6 млрд руб.

Если по окончании форварда рыночная цена акций «ТНС энерго» окажется ниже цены форварда, компания компенсирует банку разницу. Цена выкупа акций у несогласных акционеров составит 1 503 руб.

В четверг - 27 апреля 2017 года, на Московской бирже акция «ТНС энерго» стоила 1 485 руб. Структура сделки в целом типовая, говорит партнер юридического бюро «Замоскворечье» Дмитрий Шевченко. Пакет Кубанской энергосбытовой компании может быть заложен для повышения биржевой стоимости базового актива, предполагает он.

В совете директоров «ТНС энерго» девять человек. Выходит, «ВТБ капитал» сможет провести минимум одного кандидата.

Основной бенефициар «ТНС энерго» - Дмитрий Аржанов, до недавнего времени работавший ее гендиректором. Это крупнейшая частная энергосбытовая компания, работает в 11 российских регионах.

25% плюс 1 акция «ТНС энерго» перейдут в доверительное управление «Технопромэкспорту» (51% принадлежит «Ростеху», 49% - президенту ПФК ЦСКА Евгению Гинеру).

Пакет акций был сформирован из принадлежащих Sunflake Limited ценных бумаг. Сделка будет закрыта к маю, говорил Гинер. Доля Аржанова в компании снизится до 39,5%.

Возможно, «ТНС энерго» понадобилось финансирование и акции были заложены в репо, предполагает источник в инвестбанке.

Энергосбытам всегда нужны деньги, из-за особенностей регулирования у них постоянно возникают кассовые разрывы - расплатиться с поставщиками энергии они должны раньше, чем получат оплату от потребителей, объясняет источник в аудиторской компании.

Чистый долг «ТНС энерго» на конец июня 2016 г. составил 21,1 млрд руб., большая часть - краткосрочные займы (19,8 млрд руб.), ВТБ компания была должна 2,9 млрд руб.

Кто предоставит акции для этой сделки, в сообщении «ТНС энерго» не раскрыто. Судя по отчету «ТНС энерго» за IV квартал 2016 г. по РСБУ, 19,99% есть только у Sunflake Аржанова.

Сделка похожа на привлечение средств от банка, но в виде продажи ценных бумаг с дополнительным залоговым обеспечением, говорит партнер адвокатского бюро А2 Михаил Александров.

По его словам, такая структура сделки позволяет «ВТБ капиталу» обойти некоторые ограничения - резервировать поменьше средств в ЦБ, выдать деньги группе заемщиков, на которую уже есть предельный лимит.

«ТНС Энерго» - энергосбытовая компания. Акционеры - Sunflake limited (64,5%), «Гарант энерго» (10,55%), «Российский капитал» (8,88%).

Капитализация - 20,3 млрд руб. Выручка (МСФО, 1-е полугодие 2016 г.) - 94,4 млрд руб., чистая прибыль - 1,1 млрд руб.


Вернуться к списку новостей

12.11.2019 ВТБ Капитал продает свою долю в болгарском операторе Vivacom
30.10.2019 Глава управления электроэнергетики аналитического департамента «ВТБ Капитала» Владимир Скляр о том, почему холдинговая структура собственности в «Россетях» выглядит анахронизмом
29.10.2019 Совладельцем крупнейшего поставщика систем для закона Ирины Яровой стал фонд «ВТБ капитала»
19.03.2019 Роман Троценко может купить у «ВТБ Капитала» здания бывшей типографии Левенсона
29.11.2018 «ВТБ Капитал» вышел из фитнес-клуба
26.09.2018 Банк ВТБ приобрёл 19,9% уставного капитала ГК ТНС энерго



Дополнительно: